Perubahan harga membuat komposisi portofolio bergeser dari rencana awal. Rebalancing adalah proses menyesuaikan kembali bobot aset agar selaras dengan tujuan dan toleransi risiko. Tanpa aturan, investor dapat terdorong membeli aset yang sedang naik atau menjual aset hanya karena panik.
Tentukan alokasi sasaran
Susun komposisi berdasarkan tujuan, jangka waktu, kebutuhan likuiditas, dan kapasitas risiko. Alokasi ini bukan angka universal. Kondisi keuangan setiap investor berbeda, sehingga menyalin portofolio orang lain dapat menghasilkan risiko yang tidak sesuai.
Pilih jadwal atau ambang perubahan
Rebalancing dapat dilakukan pada interval tertentu atau ketika bobot aset menyimpang melewati batas yang ditentukan. Jadwal yang jelas mengurangi transaksi emosional, tetapi frekuensi perlu mempertimbangkan biaya.
Perhitungkan pajak dan biaya
Penjualan aset dapat menimbulkan biaya transaksi atau konsekuensi pajak. Pertimbangkan apakah setoran baru dapat digunakan untuk mengembalikan bobot tanpa menjual aset, jika sesuai strategi dan kondisi.
Dokumentasikan alasan keputusan
Catat komposisi sebelum dan sesudah penyesuaian serta alasan tindakan. Evaluasi apakah aturan masih sesuai ketika tujuan atau kondisi keuangan berubah.
Rebalancing bukan cara menjamin keuntungan. Fungsinya menjaga risiko portofolio tetap mendekati rencana yang telah ditetapkan.